ナラサキ産業(8085)

今日は四季報の発売日です。
現在の勝負株は、ナラサキ産業。
今日の終値は5円高の143円 20000株保有。
期待していた通りに良いことが書かれています。

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【増益】
電機は節電目的の改装需要を追い風に想定以上。
海運も化石燃料の需要増に伴い苫小牧港活況。
機械、資材燃料の不振補う。
会社営業益過小。
連続増配も。
14年3月期も電機が節電目的の改装需要続く。
【ハノイ】
8月開設の駐在員事務所は、取引ない日系のスマホ関連企業のベトナム、ASEAN進出情報の収集に当面注力。
与信管理徹底継続し、貸倒増加防止に全力。

【業績】 売上高 営業利益 経常利益 純利益 1株益(円) 1株配(円)
連08. 3 116,915 1,358 1,112 423 15.9 3
連09. 3 101,501 779 539 -99 -3.8 3
連10. 3 96,917 1,045 846 -182 -6.9 1
連11. 3 93,859 1,491 1,355 849 32.4 3
連12. 3 97,598 1,628 1,516 683 26.2 5
連13. 3予 93,200 1,700 1,600 940 35.8 5〜7
連14. 3予 98,000 1,800 1,700 1,020 38.9 5〜7

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上方修正も期待できそうな内容。
配当が7円になれば利回り4.9%、5円のままでも3.5%で高水準。
この内容で予想PER 4.0倍、PBR 0.56倍とは評価低すぎでは。
売上高が伸びていないのが気になるな。

とりあえずターゲットは3月末で210円。